2024年4月，我国延续回升向好态势，货物进出口增长较快。除煤炭、铁矿石吞吐量同比出现下跌外，主要港口企业原油、集装箱、粮食等吞吐量均实现增长。
一、煤炭市场
4月原煤生产降幅收窄，进口明显回升。根据国家统计局的数据，4月我国规上工业原煤产量3.7亿吨，同比下降2.9%;进口煤炭4525万吨，同比增长11.3%。1—4月，规上工业原煤产量14.8亿吨，同比下降3.5%；进口煤炭1.6亿吨，同比增长13.1%。4月电力生产增速有所加快，规上工业发电量6901亿千瓦时，同比增长3.1%，其中火电增速增速加快，同比增长1.3%。1—4月，规上工业发电量29329亿千瓦时，同比增长6.1%。
4月，市场需求方面，全国气温继续升温，民用电负荷走弱，工业用电恢复缓慢，部分电厂进入机组检修阶段。加之今年汛期已至，水电出力的增加对火电替代性进一步增强，电煤需求淡季特征表现明显。煤炭价格方面，淡季背景下煤市供需双弱格局延续，煤价窄幅波动。受大秦线春季集中检修及煤炭产地安全检查频繁影响，供给收紧。但下游终端呈现低日耗、高库存态势，采购需求释放整体偏弱，交投量有限，环渤海各港合计日均调出下降至106.9万吨，港口库存小幅上升。运价走势方面，受进口煤价格优势减弱影响，部分终端采购转向内贸市场，叠加月中市场煤炭价格有一波反弹，部分刚需采购释放，订船积极性回升。同时，港口封航频繁，船舶周转滞缓，沿海运力阶段性收紧，同时原油价格上涨推高运输成本，船东挺价意愿强烈，沿海煤炭运价小幅上涨。4月26日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收970.59点，比上月末上涨4.6%，月平均值为954.80点，环比上涨3.1%。
有关统计数据显示，截至4月26日，55个港口样本动力煤库存5915.5万吨，周环比增加106.0万吨，其中：东北区域港口库存102.0万吨，周环比增加15.5万吨；环渤海区域港口库存2453.1万吨，周环比增加45.6万吨；华东区域港口库存1162.0万吨，周环比增加35.0万吨；长江区域港口库存881.4万吨，周环比增加43.9万吨；华南区域港口库存1317.0万吨，周环比减少34.0万吨。
4月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成煤炭吞吐量10583.60万吨，同比下降6.9%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量1525.25万吨，同比下降2.1%。2024年1—4月，主要港口企业累计完成煤炭吞吐量42823.30万吨，同比下降0.8%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量5985.50万吨，同比增长7.6%。4月，河北港口集团、天津港集团、国能黄骅港务、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团等北方主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量5739.59万吨，同比下降5.95%。2024年1—4月，上述主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量22527.38万吨，同比下降2.82%。2024年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速见图1。
图1 2024年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速
二、原油市场
4月原油生产平稳增长，进口由降转增，原油加工有所下降。根据国家统计局的数据，4月规上工业原油产量1747万吨，同比增长1.3%；进口原油4472万吨，同比增长5.9%；规上工业原油加工量5879万吨，同比下降3.3%。1—4月我国规上工业原油产量7095万吨，同比增长2.1%；进口原油18207万吨，同比增长2.0%；规上工业原油加工量24126万吨，同比增长1.1%。
4 月上旬地缘局势升温，以色列对伊朗驻叙利亚领事馆进行袭击，同时乌克兰袭击俄罗斯炼油厂，EIA 将 2024 年布伦特价格预期从87.00 美元/桶调整至 88.55 美元/桶；4 月中下旬伊朗对以色列进行短暂反击，但并未再继续扩大规模。4月国际原油价格高位震荡。截至4月26日，WTI原油现货价格为 83.85 美元/桶，较上月末上涨0.68美元/桶，涨幅为 0.8%；布伦特原油现货价格为90.19 美元/桶，较上月末上涨3.05 美元/桶，涨幅为 3.5%。
4月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成原油吞吐量4027.63万吨，同比增长5.7%，其中累计完成外贸原油吞吐量3256.35万吨，同比增长6.8%。2024年1—4月，主要港口企业累计完成原油吞吐量15897.77万吨，同比增长4.4%，其中累计完成外贸原油吞吐量13136.87万吨，同比增长7.2%。4月，大连港集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、宁波舟山港股份、湛江港集团等主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量3521.35万吨，同比增长4.00%。2024年1—4月，上述主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量14131.70万吨，同比增长5.57%。2024年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速见图2。
图2 2024年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速
三、铁矿石市场
4月铁矿石进口环比小幅增长。根据海关总署的统计数据，4月我国进口铁矿石10181.8万吨，环比增长1.1%；1—4月，我国铁矿石及其精矿进口量41182.1万吨，同比增长7.2%。
根据中国钢铁工业协会的统计数据，4月全国生产粗钢8594万吨，同比下降7.20%；生产生铁7163万吨，同比下降8.0%；生产钢材11652万吨，同比下降1.6%。1—4月，全国累计生产粗钢3.44亿吨，同比下降3.0%；生产生铁2.85亿吨，同比下降4.30%；生产钢材4.51亿吨，同比增长2.90%。
二季度地方债陆续发行，利好基建投资，提振市场信心，终端需求持续改善，成材价格回升向好。钢厂盈利情况迎来好转，高炉开工率走高，铁水产量回升。不过市场采购仍偏谨慎，补库拉运节奏不变，沿海金属矿石运输价格平稳运行。4月26日，上海航运交易所发布的金属矿石货种运价指数报收977.00点，比上月末上涨0.7%，月平均值为972.88点，环比下跌0.1%。
据有关统计数据，截至 4月26日，45 港进口铁矿库存环比增加199.64万吨至14759.11万吨，日均疏港量环比增加0.16万吨至300.96万吨，港口库存出现连续累库，疏港量再度出现小幅回升。
4月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成铁矿石吞吐量13308.36万吨，同比下降1.4%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量9301.27万吨，同比增长1.6%。2024年1—4月，主要港口企业累计完成铁矿石吞吐量57126.93万吨，同比增长3.4%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量39646.38万吨，同比增长5.3%。4月，大连港集团、营口港务集团、河北港口集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、福州港务集团、湛江港集团、北部湾港股份等主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量10447.24万吨，同比增长2.66%。2024年1—4月，上述主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量44978.16万吨，同比增长5.48%。2024年主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速见图3。
图3 2024年主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速
四、集装箱市场
根据国家统计局的数据，4月货物进出口增长较快，进出口总额36389亿元，同比增长8.0%，其中：出口金额20762亿元，同比增长5.1%；进口金额15627亿元，同比增长12.2%。1—4月货物进出口同比实现平稳增长，货物进出口总额138053亿元，同比增长5.7%，其中：出口金额78113亿元，同比增长4.9%；进口金额59940亿元，同比增长6.8%。
据上海航运交易所的资料，4月中国出口集装箱运输市场继续以调整行情为主，不同航线因各自供需基本面的差异，走势有所分化，综合指数继续下行。2024年4月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为1189.17点，较上月平均下跌7.0%；反映即期市场的上海出口集装箱综合指数平均值为1803.16点，较上月平均下跌0.9%。
4月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成集装箱吞吐量2431.75万TEU，同比增长6.3%，继续保持增长态势，其中累计完成外贸集装箱吞吐量1209.84万TEU，同比增长4.9%。2024年1—4月，主要港口企业累计完成集装箱吞吐量9319.05万TEU，同比增长8.9%，其中累计完成外贸集装箱吞吐量4618.33万TEU，同比增长9.1%。4月，大连港集团、天津港集团、青岛港集团、连云港港口控股集团、上港集团、宁波舟山港股份、厦门港务控股集团、广州港集团、深圳市港口企业、北部湾港股份、海南港航等11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量1996.96万TEU，同比增长5.67%。2024年1—4月，上述11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量7654.69万TEU, 同比增长9.18%。2024年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速见图4。
图4 2024年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速
五、粮食市场
4月粮食进口量同比大幅增长。据海关总署的统计数据， 4月我国粮食进口总量1460万吨，同比增长21.8%，其中：进口玉米118万吨，同比增长17.6%；进口小麦195万吨，同比增长15.7%；进口稻米18万吨，同比下降50.2%；进口大麦161万吨，同比增长60.8%；进口高粱81万吨，同比增长70.8%；进口大豆857万吨，同比增长20.2%。2024年1—4月，我国粮食进口量5302万吨，同比增长9.3%，其中：进口玉米908万吨,同比增加6.5%；进口小麦624万吨，同比增长3.4%；进口稻米49万吨，同比下降64.2%；进口大麦605万吨，同比增长124.4%；进口高粱298万吨，同比增长202.2%；进口大豆2715万吨，同比下降2.9%。
4月，国际粮油市场价格涨跌互现。全球小麦出口竞争激烈，且美国和俄罗斯出现有利降雨，小麦价格下跌。巴西全国谷物出口商协会表示，2024年4月份巴西玉米出口量预计为2.7万吨，为2021年4月份以来的最低值，致使玉米价格上涨。因泰铢走弱及新稻供给增加，大米价格下跌。由于阿根廷油籽产业罢工，南美大豆收获延迟，加之美国中西部降雨增多不利于大豆播种，使得大豆价格上涨。4月，小麦市场中，美国硬麦现货、芝加哥交易所软红冬麦期货月平均价分别为268美元/吨、208美元/吨，分别比上月下降22.18%、上涨4.36%。玉米市场中，美国玉米现货、芝加哥交易所玉米期货月平均价均为171美元/吨，分别比上月上涨1.45%、1.25%。大米市场中，芝加哥糙米期货月平均价为393美元/吨，月环比上涨1.52%；泰国破碎率5%大米出口价579美元/吨，下跌33美元/吨；越南破碎率5%大米出口价582美元/吨，下跌6美元/吨；巴基斯坦卡拉奇破碎率10%～15%大米出口价595美元/吨，下跌13美元/吨。大豆市场中，美国芝加哥交易所大豆期货价格为428美元/吨，月环比下跌0.89%；美湾大豆FOB价430美元/吨，下跌0.32%；巴西马德里亚角港口大豆FOB价378美元/吨，上涨5.02%。
4月，深加工企业到货维持高位，需求释放有限，玉米价格弱势下行。同时，受多地猪价回调影响，养殖端饲料采购支撑不足，饲企和深加工企业建库谨慎，且南方销区多以进口替代为主，南港散粮库存保持高位，北港粮食下海速度减缓，发运需求不足，沿海粮食运价小幅下跌。4月26日，上海航运交易所发布的粮食货种运价指数报收764.04点，比上月末下跌1.5%，月平均值为768.56点，环比下跌1.0%。
4月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成粮食吞吐量1730.32万吨，同比增长21.8%，其中累计完成外贸粮食吞吐量1017.12万吨，同比增长14.0%。2024年1—4月，主要港口企业累计完成粮食吞吐量6260.34万吨，同比增长17.7%，其中累计完成外贸粮食吞吐量3544.21万吨，同比增长11.5%。4月，大连港集团、营口港务集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、广州港集团、北部湾港股份等主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量1299.33万吨，同比增长15.44%。2024年1—4月，上述主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量4677.74万吨，同比增长10.25%。2024年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速见图5。
图5 2024年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速
